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Poche volte è stato così difficile per noi cogliere l'essenza del mercato come è adesso. Infatti, a parte il fatto che una parte delle nostre previsioni non è stata soddisfatta (la Germania non solo non è rimasta stabile nei prezzi nella tregua pasquale, ma è addirittura regredita e in Spagna abbiamo confermato i prezzi una ed un'altra volta) resta da vedere come sarà l'evoluzione futura. Non ci fa male riconoscere i fatti: 5 settimane fa il mercato sembrava molto più forte di quello che vediamo oggi. È saggio rettificare...
Cercheremo di illuminare l'oscurità. Non è stato affatto facile, ma abbiamo fatto ricorso a fatti veri e provati, sfuggendo a speculazioni fantasiose...
Per cercare di capire la situazione attuale occorre analizzare diversi mercati, ovvero:
Mercato del suino vivo in Spagna: Scappa. I macelli cercano e hanno bisogno di suini... E non li trovano... I suini vivi vengono importati dalla Francia e dall'Europa centrale. Di fronte all'estate la situazione non migliorerà: la tensione è assicurata... L'unico modo per diminuire la "l'ansia di macellare" è che il margine del macello scompaia... La comparsa sul mercato del macello di Binéfar e l'annuncio dell'implementazione del primo operatore tedesco a Calamocha garantiscono una domanda perenne al di sopra dell'offerta. Nel breve periodo non cambierà nulla: i suini continueranno a mancare...
Mercato del suino vivo in Europa: Sconcertato e totalmente fuori centro. Nella settimana 16 abbiamo visto che la Germania è scesa di 8 centesimi nelle carcasse mercoledì 21 (un calo significativo, a causa del panico quando la vendita di carne è crollata) e il giorno successivo la Francia è salita di ben 5 centesimi nelle carcasse (probabilmente un movimento di autodifesa per fermare l'emorragia dei suini vivi che marciano per essere macellati in Spagna). Salita massima consentita, per inciso... Ciò che è sorprendente e inaudito è che sono due potenti movimenti antagonisti. Non abbiamo mai sperimentato nulla di simile prima. La possibilità di esportare o meno in paesi terzi è molto determinante...
Non perdiamo di vista il fatto che in questo momento all'allevatore tedesco vengono pagati i loro suini un prezzo equivalente di 1,11 € / kg a peso vivo e che, invece, qui (in Spagna) il prezzo minimo è superiore al prezzo di tariffa ufficiale di 1,46€/kg a peso vivo. La differenza di 35 centesimi al chilo a peso vivo è enorme. Se un allevatore tedesco addebita ai suoi suini circa 10 centesimi al di sotto del prezzo di costo attuale (questo è un altro, il prezzo del mangime è salito alle stelle e continuerà ad essere alto), allora gli spagnoli guadagnerebbero circa 25 euro per suino ... Vale la pena pensare... Un giorno spiegheremo come e perché di queste differenze (e come e perché del successo del Settore Suinicolo Spagnolo).
Mercato della carne suina in Europa: A terra... Con respirazione assistita. La persistenza del COVID e le misure restrittive in tutti i settori dell'ospitalità (nella maggior parte dei paesi c'è ancora una chiusura totale) pesano pesantemente sulla carne (controfiletto a 3 € / kg: inaudito, deprimente e deplorevole). Il persistente maltempo si aggiunge come causa negativa per l'evoluzione del mercato. È probabile che tra tre o quattro settimane con la progressiva abolizione delle misure restrittive e l'arrivo del bel tempo ci sarà un'esplosione di domanda. È molto possibile...
Mercato Cinese: La Cina è stata a lungo il fattore più importante nell'equazione. E dalla Cina si ricevono notizie di abbondanti macellazioni e recupero del loro patrimonio suinicolo a livelli molto vicini a quelli di prima della PSA (97% secondo il ministero dell'Agricoltura cinese). Il prezzo mondiale del cibo non smette di salire, probabilmente questo è dovuto all'esistenza in Cina di più bocche che mai da sfamare. Il prezzo della carne suina in Cina è in calo da tredici settimane consecutive, passando dai 36 yuan di gennaio ai 23,64 di oggi (grafico 1). Un calo del 35% non è affatto banale. L'abbondanza di macellazioni cinesi è il motivo per cui le importazioni sono meno essenziali. E per questo gli ordini dei cinesi hanno rallentato e, soprattutto, i loro prezzi sono scesi, non sono nemmeno vicini a quello che erano. Prima i prosciutti e ora le spalle si pagano già a prezzi paragonabili a quelli europei. Alcuni trader rispettabili prevedono un significativo rimbalzo dei prezzi, anche se questo resta da vedere...
Mercati asiatici:
Al seguito quasi sempre del gigante cinese. Ricordiamo che le Filippine hanno ampliato la loro quota di importazione con bassi dazi da 35.000 t a 400.000 t, in previsione di una carenza di carne causata dalla presenza di PSA nel loro territorio. Il Giappone e la Corea continuano al loro ritmo.
Pensiamo che il mercato del suino vivo spagnolo continuerà a confermare i prezzi: un calo dell'attuale situazione di carenza di suini è impensabile, né è in vista un aumento quando tutta l'Europa ha quotazioni ben al di sotto... Sembrava che le conferme dei prezzi fossero i pilastri di un ponte verso il futuro in attesa del rimbalzo europeo (certezza al 100%, succede che l'Europa viene da molto in basso) o dell'improbabile - per ora - rimbalzo cinese.
Vedremo come vengono digerite le tensioni di carenza di suini che si manifestano ogni anno a metà giugno. Calare, non caleranno e aumentare… non è escluso, ma costerà il suo e resta da vedere...
Ricordiamoci che le macellazioni spagnole ammontano a più di 1.100.000 suini a settimana. Ricordiamoci inoltre che la Spagna esporta il 58% del totale macellato. Aggiungiamo che a gennaio e febbraio di quest'anno il 40% della produzione spagnola settimanale totale di carne è stata esportata in Cina. Siamo altamente esposti a fattori esterni (che non possiamo controllare) e qualsiasi perturbazione nei flussi di esportazione si traduce in migliaia e migliaia di tonnellate...
Como ha detto una volta il geniale Woody Allen: "Il vantaggio di essere intelligenti è che ci si può fare l'idiota, mentre il contrario è totalmente impossibile"...
Guillem Burset
